Informa собирается приобрести Clarion Events у Blackstone за 2.24 миллиарда фунтов стерлингов (примерно 2.96 миллиарда долларов США), значительно расширяя свое присутствие на быстрорастущем рынке B2B мероприятий, особенно в области игр.
Об этом стало известно во вторник, и сделка ожидается к завершению в четвертом квартале 2026 года, при этом оценка Clarion составляет 11.1-кратный показатель ожидаемого EBITDA за 2027 год.
Ожидается, что в 2027 году Clarion получит более 575 миллионов фунтов стерлингов (около 759.4 миллиона долларов США) выручки. В сделку войдет бизнес WorldGaming компании Clarion, включая такие мероприятия, как ICE и iGB L!VE, а также бренды, работающие в таких секторах, как оборона и электроника.
Blackstone приобрела Clarion в 2017 году у Providence Equity Partners и управляла компанией в период пандемии COVID-19, когда живые мероприятия были в значительной степени приостановлены.
Генеральный директор Informa Стивен Картер заявил, что эта покупка соответствует амбициям компании стать крупнейшим в мире оператором B2B живых мероприятий. В рамках этой трансформации Informa отделит свой академический бизнес Taylor & Francis, чтобы сосредоточиться на B2B живых мероприятиях.
Картера отметил в видео, опубликованном в LinkedIn Informa, что интеграция Clarion даст дополнительные возможности для их существующего портфеля, особенно в игровом секторе. Ожидается, что новая объединенная группа будет генерировать более 6 миллиардов долларов США ежегодной выручки с темпом роста 7%.
Алекс Пратт, управляющий директор WorldGaming компании Clarion, отметил, что данные и международные возможности Informa являются ключевыми для продвижения их живой и цифровой экосистемы.
После завершения сделки ожидается, что B2B бизнес Informa в области живых мероприятий будет генерировать более 4.2 миллиарда фунтов стерлингов (примерно 5.55 миллиарда долларов США) выручки через около 1,000 специализированных брендов. Компания считает, что эта покупка предоставит географические преимущества в Северной Америке, Азии и Европе, а также откроет новые возможности роста в Индии, на Ближнем Востоке и в Африке, где у Clarion сейчас минимальное присутствие.
Informa заявила, что добавление Clarion укрепит ее ведущие позиции в области B2B живых мероприятий, добавляя мировые бренды в привлекательные категории роста. Интеграция брендов Clarion в платформу роста Informa создаст значительные возможности для дополнительной выручки, установив расширенный бизнес B2B живых мероприятий как оператора с ростом более 7%.
Ожидается, что сделка принесет около 50 миллионов фунтов стерлингов (примерно 66 миллионов долларов США) ежегодной экономии за счет повышения эффективности в различных функциях, включая операции, закупки и проведение мероприятий.
К 2029 году объединенные компании также должны будут получить дополнительные 25 миллионов фунтов стерлингов (около 33 миллионов долларов США) в виде операционной прибыли от увеличенной выручки.
Генеральный директор Clarion Лиза Ханнант сохранит свою должность после завершения сделки и войдет в исполнительную команду Informa. Ханнант отметила, что это приобретение знаменует собой важный новый этап для бизнеса Clarion.
Она добавила, что Clarion создала портфель ведущих брендов и сильные позиции на привлекательных рынках, и инвестиции Informa подтверждают качество ее бизнеса, брендов и людей.
Сделка будет профинансирована наличными средствами через специализированное финансирование для приобретения и чистые поступления от размещения акций и розничного предложения на сумму около 940 миллионов фунтов стерлингов (примерно 1.24 миллиарда долларов США).
Informa ожидает, что ее про форма чистый долг останется ниже трехкратного значения EBITDA к концу 2026 года и упадет ниже 2.5 к концу 2027 года. Компания также приостановит свою существующую программу выкупа акций, чтобы помочь финансировать эту сделку.
Кроме того, Informa ожидает, что приобретение увеличит скорректированную разводненную прибыль на акцию на средний однозначный процент в 2027 году и обеспечит двузначную посленалоговую доходность на вложенный капитал в течение трех лет.