Evolution Gaming'in yönetim kurulu, hissedarlarına Candle Lake Limited'in zorunlu nakit teklifini reddetmelerini önerdi. Yönetim, teklif edilen SEK 695 hisse başına ($73) fiyatın, şirketin gerçek piyasa değerini yansıtmadığını savunuyor.
Candle Lake, milyarder Kenneth Dart'a ait bir yatırım aracı olarak, teklifini 13 Ağustos'ta, Temmuz ayında İsveç'in %30 zorunlu devralma eşiğini geçtikten sonra başlattı. Şu anda Candle Lake, Evolution’un hisselerinin yaklaşık %31.56'sını ve oy haklarını elinde bulunduruyor.
Evolution'un yönetim kurulu, teklifi değerlendirirken mevcut hisse fiyatı, şirketin stratejik ve finansal durumu ile beklenen gelecekteki gelişmeleri dikkate aldı. Yönetim, teklifin mevcut hisse fiyatına göre indirimli olması nedeniyle Evolution'un gerçek piyasa değerini yansıtmadığını sonucuna vardı.
Şu anda, Evolution hisseleri Candle Lake'in teklif fiyatından %20'den fazla bir artışla, yaklaşık SEK 833 seviyesinde işlem görüyor. Bu artış, teklif yapılmadan bir gün önce hisse fiyatının SEK 737.2'ye çıkmasının ardından gerçekleşti.
Evolution'un finansal sonuçları da yönetim kurulunun görüşünü destekliyor. Şirket, net gelir olarak €517.8 milyon bildirdi, bu da yıllık %1.2'lik bir düşüş, ancak sabit döviz kurlarıyla %2.4'lük bir artış anlamına geliyor. Ayrıca, EBITDA €341 milyon seviyesinde, %65.9'luk bir marjla gerçekleşti ve şirket, çeyrek boyunca €2 milyarlık hisse geri alım programı kapsamında yaklaşık €303 milyon değerinde hisse geri aldı.
Candle Lake, 24 Temmuz'da ek olarak 2.05 milyon Evolution hissesi satın alarak zorunlu teklif eşiğini geçtikten sonra, tam kontrol hedefinin olmadığını belirtti. Firma, Evolution'u iyi yönetilen ve kârlı bir işletme olarak uzun vadeli bir finansal yatırım olarak görüyor. Şirketin operasyonlarında, yönetiminde veya çalışanlarında önemli değişiklikler yapmayı planlamıyor.
Teklif için kabul süresi 15 Eylül'e kadar sürecek ve ödeme işleminin 23 Eylül civarında gerçekleşmesi bekleniyor. Eğer Candle Lake %90'dan fazla bir sahiplik elde ederse, kalan hisselerin zorunlu geri alımını gerçekleştirmeyi ve Evolution'u Nasdaq Stockholm'dan çıkarma hedefini sürdürecektir.