Gambling.com продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты за 2025 финансовый год, достигнув выручки в 165.4 миллиона долларов, что превышает показатель предыдущего года в 127.1 миллиона долларов. Этот рост составляет 29.9%, что подчеркивает устойчивость компании, несмотря на продолжающиеся проблемы с органическим поиском.
Хотя компания не смогла выполнить прогнозы по EBITDA, стратегический переход от чрезмерной зависимости от органического поиска к более прибыльным услугам спортивных данных является важным моментом. Выручка за 4 квартал 2025 года составила 46.2 миллиона долларов, что немного превысило ожидаемые 46.1 миллиона долларов. Кроме того, скорректированная EBITDA за 4 квартал составила 15.5 миллиона долларов, что немного ниже прогноза в 15.6 миллиона долларов.
Небольшие отклонения в выручке и EBITDA за 4 квартал в основном были вызваны колебаниями в работе поисковых систем. В частности, ряд обновлений ядра Google в конце 2025 года негативно сказался на органических позициях высокоавторитетных партнерских сайтов, что, в свою очередь, снизило трафик на активы Gambling.com, ориентированные на SEO. В результате годовой рост выручки составил 30%, что ниже первоначально прогнозируемых более 35% в начале 2025 года.
Несмотря на эти трудности, скорректированная EPS за весь год составила 1.41 доллара, что превысило консервативные ожидания на конец года, благодаря эффективному управлению затратами и высокомаржинальному характеру нового сегмента данных. Акционеры могут быть довольны тем, что общая выручка за 2025 год превысила показатели 2024 года.
Компания подчеркнула свои рекордные результаты за 4 квартал и весь год, включая 31% рост выручки за 4 квартал по сравнению с прошлым годом и 5% рост скорректированной EBITDA. Маржа EBITDA осталась стабильной на уровне около 35%, что свидетельствует о том, что руководство успешно сократило расходы на низкомаржинальные медиа-партнерства в ответ на снижение коэффициентов конверсии.
Собственная технологическая платформа GDC Gambling.com позволила компании расшириться на новые рынки, такие как Северная Каролина и Миссури, без пропорционального увеличения численности персонала. Вместо того чтобы рассматривать свои более чем 50 веб-сайтов как независимые единицы, платформа GDC служит единой технической основой, позволяя компании выходить на новые рынки, интегрировать сложные спортивные данные и управлять медиа-партнерствами с высокой капитальной эффективностью.
Генеральный директор и соучредитель Чарльз Гиллеспи прокомментировал результаты, отметив, что определяющим достижением 2025 года стал успешный переход в структуре доходов. "Наш бизнес в сфере спортивных данных теперь является высокомаржинальным, высоковидимым и основанным на повторяющихся подписках. Достигнув 26% от общего дохода в этом сегменте в 4 квартале, мы существенно снизили нашу зависимость от органического поиска и создали более предсказуемый механизм роста," - сказал он.
Успешная интеграция Odds Holdings в сегмент спортивных данных стала ярким моментом, приведшим к 29% росту выручки по сравнению с предыдущим кварталом в 4 квартале 2025 года. Изменение структуры доходов стало ключевым фактором. Доходы на основе подписки теперь составляют 26% от общего дохода группы (по сравнению с почти нулем в 2024 году), что обеспечивает "высокую видимость" повторяющегося дохода, полностью независимого от алгоритмов поиска Google.