Cboe Global Markets Inc. представила свои первые продукты из новой линейки предсказательных рынков, названной Cboe Predicts. В этой линейке представлены бинарные опционы, связанные с Мини-S&P 500 Индексом (XSP).
Новые контракты уже доступны через Interactive Brokers, а в ближайшие месяцы ожидается их появление на платформе Charles Schwab. Также предполагается, что со временем другие розничные брокерские платформы предоставят доступ к этим продуктам.
Запуск расширяет существующий ассортимент опционов на индекс S&P 500 от Cboe и происходит на фоне растущего интереса к продуктам, основанным на результатах торговли. Индекс XSP отслеживает производительность индекса S&P 500, но имеет размер, равный одной десятой стандартного контракта SPX, что предоставляет более доступную точку входа для розничных трейдеров.
Согласно новым контрактам, участники могут занять позицию «да», если они считают, что индекс закроется на указанном уровне или выше, получив выплату в размере 100 долларов в случае правильного прогноза. В противном случае они могут занять позицию «нет», если ожидают, что индекс закроется ниже этого уровня, также получив 100 долларов, если их прогноз окажется верным. Неправильные прогнозы завершаются выплатой в 0 долларов.
JJ Kinahan, глава отдела розничного расширения и альтернативных инвестиционных продуктов Cboe, отметил: «После успеха опционов SPX 0DTE мы наблюдаем постоянный спрос со стороны клиентов на более короткие сроки, основанные на результатах торговли, что создает естественное продолжение для Cboe в виде внедрения бинарных опционов XSP.»
Он добавил: «Линейка опционов S&P 500 от Cboe долгое время предоставляла трейдерам гибкость в определении своих результатов с помощью традиционных стратегий опционов. С Cboe Predicts мы расширяем этот выбор, предлагая простые контракты с выплатами «да или нет», поддерживаемые специальными образовательными ресурсами, предназначенными для того, чтобы помочь клиентам участвовать более уверенно и ответственно.»
Запуск происходит на фоне роста активности на предсказательных рынках в финансовых услугах. Компании, такие как Robinhood, Interactive Brokers и Coinbase, входят в этот сектор наряду с такими устоявшимися игроками, как Polymarket и Kalshi.
Тем не менее, рынок по-прежнему сталкивается с регуляторными вопросами, включая споры о юрисдикции между Комиссией по торговле товарными фьючерсами и государственными регуляторами.
Cboe уточнила, что контракты на предсказательные рынки XSP структурированы как опционы на ценные бумаги и будут торговаться в рамках той же регуляторной структуры, которая управляет опционами, зарегистрированными в США.
Продукты будут централизованно клированы через Корпорацию клиринга опционов (OCC), которая контролирует процессы клиринга и расчетов. Майк Хансен, главный директор по клирингу и расчетным услугам OCC, отметил: «OCC готова предоставить ту же инфраструктуру клиринга и дисциплину управления рисками для новых бинарных опционов, как и для всех продуктов, которые мы клирим. Наша приверженность операционному совершенству и финансовой целостности обеспечивает уверенность участников в том, что каждая транзакция поддерживается надежными и хорошо установленными услугами клиринга и расчетов.»
Генеральный директор Interactive Brokers Милан Галич отметил, что спрос инвесторов на рыночное воздействие, основанное на событиях, продолжает расти. «Инвесторы все чаще ищут продукты, которые позволяют им выразить конкретное мнение о будущих событиях и рыночных результатах,» сказал Галич. «Бинарные опционы Cboe и контракты на Мини-S&P 500 Индекс предоставляют еще один способ сделать это, и мы рады предложить их клиентам Interactive Brokers.»
Charles Schwab также подтвердил свои планы добавить эти контракты на свою платформу. Джеймс Костулиас, глава торговых услуг Charles Schwab, сказал: «Мы поддерживаем подходы, которые обеспечивают прозрачность, определенный риск и образование инвесторов в финансовых предсказательных рынках. Мы планируем предоставить нашим клиентам доступ к этим бинарным опционам в ближайшие месяцы, основываясь на нашей существующей платформе и спросе со стороны активных трейдеров.»
Cboe также сообщила, что в будущем будет возможность торговать вертикальными спредами XSP через свою патентованную систему Quoted Spread BookSM (QSBSM). Эта система предназначена для упаковки устоявшихся стратегий опционов в формат, который поможет новым трейдерам перейти от бинарных контрактов на события к стратегиям опционов с определенным риском.