Bally's Intralot согласовала сделку по приобретению Evoke, головной компании William Hill и 888, расположенной в Гибралтаре, в рамках сделки на сумму около 243 миллионов фунтов стерлингов (326 миллионов долларов) в обмен на акции.
По условиям соглашения акционеры Evoke получат 0.537 новых акций Bally's Intralot за каждую акцию Evoke, с ограниченной возможностью получения наличных. Это предложение оценивает Evoke в 52 пенса за акцию, что на 77% выше трехмесячной средневзвешенной цены акций в 29.4 пенса до раскрытия потенциального предложения Bally's Intralot в апреле.
Кроме того, это предложение на 138% превышает цену акций Evoke в 21.9 пенса на 9 декабря 2025 года, за день до объявления о стратегическом пересмотре.
Директора Evoke намерены единогласно рекомендовать сделку акционерам. При условии получения необходимых одобрений завершение сделки ожидается в четвертом квартале 2026 года или первом квартале 2027 года. Если ни один акционер не выберет наличный вариант, инвесторы Evoke будут владеть примерно 11.5% объединенной компании.
Эта сделка стала результатом месяцев давления на Evoke, которая в декабре назначила Morgan Stanley и Rothschild для изучения стратегических вариантов. У компании чистый долг составляет около 1.8 миллиарда фунтов стерлингов, что превышает 1.86 миллиарда фунтов стерлингов (2.50 миллиарда долларов) за финансовый год, завершившийся 31 декабря 2025 года, а рыночная капитализация составляет чуть более 180 миллионов фунтов стерлингов (241.55 миллиона долларов). Bally's Intralot завершила финансовый год 2025 с корректированным чистым долгом в размере 1.49 миллиарда евро (1.73 миллиарда долларов).
Изменения в налогах на азартные игры в Великобритании стали ключевым фактором, способствовавшим этому пересмотру. Налог на удаленные игры увеличился с 21% до 40% в апреле, в то время как налог на онлайн-ставки на спорт вырастет с 15% до 25% с апреля 2027 года, за исключением ставок на лошадей. Обе компании отметили, что эти изменения создали «существенное изменение в операционной среде Великобритании» и приведут к «значительным нарушениям в конкурентной среде».
Цена акций Evoke упала на 90% с момента приобретения сети William Hill из 1,400 букмекерских контор за 2.2 миллиарда фунтов стерлингов (2.95 миллиарда долларов) четыре года назад. В прошлом месяце компания объявила о закрытии около 200 букмекерских контор William Hill с мая, ссылаясь на финансовые трудности, включая повышение налогов. Генеральный директор Пер Видерстром ранее заявлял, что изменения в налогах могут обойтись бизнесу до 135 миллионов фунтов стерлингов (181.16 миллиона долларов) в год.
Председатель Evoke Марк Саммерфилд заявил, что согласованные условия представляют собой наиболее привлекательный и осуществимый результат для акционеров, учитывая изменения налогов в Великобритании и финансовую структуру компании.
Bally's Intralot заявила, что объединенный бизнес будет работать на шести основных рынках с общим адресуемым рынком, оцениваемым в 36 миллиардов евро (48.31 миллиарда долларов). В Великобритании ожидается, что он займет второе место в iGaming и четвертое место в онлайн-ставках на спорт.
«Intralot продолжает считать, что Великобритания является очень привлекательным рынком, и текущее рыночное расстройство представляет собой значительную возможность для консолидации», - заявила компания.
Семья Шейкед, соучредившая 888 в 1997 году и остающаяся крупнейшим акционером Evoke с долей 19.2%, поддержала слияние.
Intralot предоставляет технологии 12 государственным лотереям в США и работает в Европе, Южной Америке, Северной Африке, Юго-Восточной Азии, Австралии и Новой Зеландии.
Объединенная долговая нагрузка вызвала вопросы. Тем не менее, генеральный директор Bally's Intralot Робесон Ривз заявил, что в настоящее время нет планов по продаже активов, хотя необычно высокие предложения могут быть рассмотрены.