Gambling.com, 2025 mali yılı için 165.4 milyon dolarlık bir gelir elde ederek, önceki yılın 127.1 milyon dolarlık rakamını geride bıraktı. Bu büyüme %29.9'luk bir artışı temsil ediyor ve şirketin organik arama alanındaki devam eden zorluklara rağmen dayanıklılığını gösteriyor.
Şirket, EBITDA beklentilerini karşılayamadı, ancak organik aramaya olan aşırı bağımlılığını azaltarak daha yüksek marjlı spor verisi hizmetlerine geçiş yapması dikkat çekici. 2025'in dördüncü çeyreğindeki gelir, tahminlerle uyumlu olarak 46.2 milyon dolara ulaştı ve beklenen 46.1 milyon doları biraz aştı. Ayrıca, dördüncü çeyrek için Non-GAAP ayarlanmış hisse başına kazanç 0.30 dolar olarak kaydedildi ve analist tahmini olan 0.24 doların %25 üzerinde bir performans sergiledi.
Gambling.com, dördüncü çeyrek için ayarlanmış EBITDA'sını 15.5 milyon dolar olarak bildirdi ve bu rakam 15.6 milyon dolarlık tahminin biraz altında kaldı. Bu çeyrek için gelir ve EBITDA'daki küçük sapmalar, büyük ölçüde arama motoru performansındaki dalgalanmalardan kaynaklandı. Özellikle, 2025'in sonlarında yapılan bir dizi Google çekirdek güncellemesi, yüksek otoriteye sahip ortaklık sitelerinin organik arama sıralamalarını olumsuz etkiledi ve bu durum Gambling.com'un SEO odaklı varlıklarına olan trafiği azalttı. Sonuç olarak, yıllık gelir artışı %30 olarak kaydedildi, ancak 2025'in başında öngörülen %35'lik artışın altında kaldı.
Tüm bu zorluklara rağmen, 2025 yılı için ayarlanmış hisse başına kazanç 1.41 dolar olarak kaydedildi ve bu, muhafazakar son yıl beklentilerini aştı. Bu durum, etkili maliyet yönetimi ve yeni veri segmentinin kârlı doğasından kaynaklandı. Hissedarlar, 2025 yılı toplam gelirinin 2024 yılı rakamlarını geride bırakmasından memnun kalabilir.
Şirket, dördüncü çeyrek ve tam yıl için rekor sonuçlarını vurguladı; bu sonuçlar arasında dördüncü çeyrek gelirinde yıllık %31 artış ve ayarlanmış EBITDA'da %5 artış yer alıyor. EBITDA marjı yaklaşık %35 olarak sağlam kaldı ve bu durum, yönetimin düşük marjlı medya ortaklık harcamalarını azaltma konusundaki başarısına işaret ediyor.
Gambling.com'un özel GDC teknoloji platformu, şirketin Kuzey Carolina ve Missouri gibi yeni pazarlara, iş gücünü orantılı olarak artırmadan genişlemesine olanak tanıdı. 50'den fazla web sitesini bağımsız varlıklar olarak ele almak yerine, GDC platformu, pazar girişini, karmaşık spor verisi entegrasyonunu ve medya ortaklığı yönetimini kolaylaştıran birleşik bir teknik altyapı işlevi görüyor.
CEO ve Kurucu Ortak Charles Gillespie, 2025'in dönüştürücü başarılarını vurgulayarak, gelir karışımındaki değişimi öne çıkardı. Spor verisi hizmetleri segmenti artık yüksek marjlı, yüksek görünürlüklü ve sürekli abone gelirleriyle destekleniyor. Dördüncü çeyrekte toplam gelirin %26'sını bu segment oluşturuyor. Bu geçiş, şirketin organik aramaya olan bağımlılığını önemli ölçüde azaltarak daha öngörülebilir bir büyüme motoru oluşturdu.
Odds Holdings'in Spor Veri Hizmetleri segmentine entegrasyonu, 2025'in dördüncü çeyreğinde çeyrek bazında %29'luk bir gelir artışına yol açtı. Abone tabanlı gelir, artık toplam grup gelirinin %26'sını oluşturuyor ve bu durum, Google'ın arama algoritmalarından tamamen bağımsız bir gelir akışı sağlıyor.