Caesars Entertainment, Perşembe günü Fertitta Entertainment ile yaklaşık 17.6 milyar dolarlık bir nakit anlaşması yapma kararı aldığını duyurdu. Bu tutar, yaklaşık 11.9 milyar dolarlık borcun üstlenilmesini de içeriyor ve ABD'nin en büyük kumarhane işletmecilerinden birinin özel mülkiyete geçişini simgeliyor.
Anlaşmanın şartlarına göre, Caesars hissedarları hisse başına 31 dolar nakit alacak ve bu da 25 Şubat 2026'daki hisse fiyatına göre %49'luk bir prim anlamına geliyor; bu tarih, potansiyel bir işlemle ilgili haberlerin ortaya çıktığı son işlem günüydü.
Las Vegas merkezli kumarhane işletmecisinin yönetim kurulu, anlaşmayı oybirliğiyle onayladı ve hissedarlara birleşme anlaşması lehinde oy vermelerini önerdi.
Dış finansal ve hukuki danışmanların yardımıyla detaylı bir değerlendirme yapan yönetim kurulu, bu işlemin sunduğu anlık nakit primin Caesars hissedarları için cazip olduğunu belirtti.
Bu satın alma, Fertitta Entertainment'ın sahibi Tilman Fertitta'nın misafirperverlik imparatorluğunu genişletecek. Fertitta, aynı zamanda ABD'nin İtalya ve San Marino büyükelçisi olup, Houston Rockets ve Golden Nugget Otel ve Kumarhanelerinin de sahibidir.
Fertitta, daha önce 2018 yılında Caesars ile kumarhane operasyonlarını birleştirme konusunda görüşmüştü.
Birleşik şirket, 60 kumarhane tatil köyü ve oyun tesisi, Caesars'ın çevrimiçi oyun ve spor bahisleri operasyonları, William Hill markası altında 200'den fazla perakende spor bahis yeri ve Landry’s restoranları ile eğlence mekanlarını içeren 600'den fazla Fertitta Entertainment işletmesini kapsayacak.
“Bu işlem, Caesars’ın ABD'deki önde gelen kumar-eğlence şirketi olmasını sağlayan stratejiyi uygulamaya devam etmesini sağlıyor,” dedi kumarhane devi.
Caesars CEO'su Tom Reeg, CFO'su Bret Yunker ve Başkan ve COO'su Anthony Carano, işlemin tamamlanmasının ardından mevcut görevlerinde kalması bekleniyor.
Şirketin anlaşması, finansman koşuluna tabi olmayacak ve Fertitta Entertainment'dan gelen özkaynak, üstlenilen Caesars borcu ve 10 bankadan oluşan bir konsorsiyum tarafından düzenlenen yeni borç finansmanı ile finanse edilecek.
Anlaşma, Caesars’ın alternatif satın alma tekliflerini araştırmasına ve müzakere etmesine olanak tanıyan 11 Temmuz'a kadar bir “go-shop” süresi de içermektedir.
Caesars, 2020 yılında Carl Icahn tarafından desteklenen Eldorado Resorts ile yapılan birleşme ile kurulmuştur.
Şirket, son çeyreklerde Las Vegas'taki ziyaretçi sayısındaki düşüş ve FanDuel ile DraftKings gibi rakiplerden gelen artan çevrimiçi bahis rekabeti ile baskı altında kalmıştır.