Caesars Entertainment hissedarları, Fertitta Entertainment'ın kumarhaneyi 17.6 milyar dolara satın alma planını onayladı. Bu onay, Tilman Fertitta'nın devralma stratejisinde önemli bir aşama olarak değerlendiriliyor.
Tüm nakit anlaşması, Caesars'ı 17.6 milyar dolar değerinde, borçları da dahil olmak üzere değerlendiriyor ve hissedarların her biri için 31 dolar almasını sağlayacak. Ancak, işlemin tamamlanabilmesi için henüz düzenleyici onay gerekmektedir.
Reno'daki Eldorado Resort & Casino'da yapılan özel toplantıda, hissedarlar Salı günü oylama yaptı ve bu durum ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan bir başvuruda belirtildi. Birleşme önerisi, 133,313,001 oyla kabul edilirken, 4,276,986 oy karşı çıktı ve 5,687,952 hisse abstans olarak listelendi. Kabul edilen oylar, Caesars'ın toplam çıkarılmış hisselerinin yaklaşık %65.4'ünü temsil ediyordu.
Bu onay, Tilman Fertitta'nın Mayıs ayında duyurduğu devralma planının ana şartlarından birini yerine getiriyor. Ancak, işlemin tamamlanabilmesi için düzenleyici ve diğer kapanış koşullarının sağlanması gerekiyor.
Birleşme anlaşmasına göre, Fertitta Entertainment, Caesars'ı yaklaşık 17.6 milyar dolara, Caesars'ın yaklaşık 11.9 milyar dolarlık borcunu üstlenerek satın alacak. Uygun Caesars hissedarları, işlem tamamlandığında her hisse için 31 dolar nakit alacak.
Caesars, hisse başına 31 dolarlık teklifin, 25 Şubat 2026'da potansiyel bir işlem hakkında spekülasyonlardan önceki hisse fiyatına göre %49 prim temsil ettiğini belirtti.
Birleşme sonrası, Caesars, Fertitta Gaming Holdco LLC'nin tamamen sahip olduğu bir yan kuruluş olarak faaliyet gösterecek ve işlem tamamlandığında ortak hisseleri Nasdaq'tan çıkarılacak.
Ayrıca, anlaşma, 26 Haziran 2027'den sonra birleşme tamamlanmazsa her gün için hisse başına 0.007150 dolarlık ek bir ödeme yapılmasını öngörüyor.
Hissedar onayı önemli bir adım olmasına rağmen, anlaşma henüz tamamlanmış değil. Caesars, Eylül ayında Federal Ticaret Komisyonu'nun birleşme incelemesi kapsamında hem Caesars hem de Fertitta Entertainment'tan ek bilgi ve belgeler talep ettiğini açıkladı.
Bu talep, federal antitröst bekleme süresini, her iki şirketin ek bilgi taleplerine önemli ölçüde uyması durumunda, 30 gün daha uzatmaktadır; aksi takdirde bekleme süresi daha önce sona erdirilir veya uzatılır. Her iki taraf da FTC'nin incelemesine işbirliği yapma niyetinde olduklarını ifade ettiler.
Ayrıca, şirketlerin, işlem tamamlanmadan önce birleşme anlaşmasında belirlenen diğer koşulları da yerine getirmeleri gerekmektedir.
İşlem tamamlandığında, Caesars, Fertitta Gaming Holdco altında özel bir şirket olarak faaliyet gösterecek, Nasdaq'ta halka açık bir şirket olarak değil. İlk anlaşma, Caesars'ın birleşme sonrası hayatta kalan şirket olarak faaliyet göstermeye devam etmesini öngörüyor, ancak Fertitta Entertainment'ın tamamen sahip olduğu bir yan kuruluş olarak.
Böylece, hissedar onayı, son yıllarda duyurulan en büyük kumarhane endüstrisi işlemlerinden birine doğru atılmış önemli bir adım olarak kaydediliyor, ancak kapanış tarihi henüz düzenleyici ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesine bağlı kalmaktadır.
Caesars'ın hissedarları, yalnızca bu koşullar yerine getirildiğinde ve birleşme başarıyla tamamlandığında kararlaştırılan nakit ödemesini alacaklardır.