VICI Properties успешно получила все необходимые регуляторные и акционерные одобрения для завершения ранее объявленной сделки по приобретению активов казино у Golden Entertainment на сумму 1.16 миллиарда долларов. Завершение сделки ожидается около 30 апреля 2026 года, при условии выполнения стандартных условий.
Соглашение включает в себя покупку 100% земельных участков, недвижимости и связанных с ними улучшений семи казино в Неваде. После завершения VICI заключит трехсторонний основной договор аренды с вновь созданным юридическим лицом, контролируемым Блейком Л. Сартни, который в настоящее время является председателем и генеральным директором Golden Entertainment. Это юридическое лицо возьмет на себя операционный бизнес Golden и продолжит управление заведениями.
Акционеры Golden Entertainment получат около 24.3 миллиона новых акций VICI в обмен на свои доли. Соотношение обмена составляет 0.902 акции VICI за каждую акцию Golden, а также неопределенный денежный компонент, который будет выплачен аффилированным лицом Golden OpCo. Акционеры уже одобрили сделку на собрании, состоявшемся 31 марта.
Сделка также включает в себя корректировку баланса. VICI возьмет на себя и немедленно погасит задолженность Golden Entertainment в размере 426 миллионов долларов, используя комбинацию наличных средств и доходов от соглашений о форвардных продажах.
Структура аренды, связанная с приобретением, устанавливает начальную годовую арендную плату в размере 87 миллионов долларов с начальным сроком аренды на 30 лет. Соглашение включает в себя четыре дополнительных варианта продления на пять лет для арендатора, при этом арендная плата будет увеличиваться на два процента ежегодно, начиная с третьего года.
Обязанности по аренде будут гарантированы холдинговой компанией, контролируемой Сартни, которая владеет игровыми и операционными активами Golden, дополнительно поддерживаемыми финансовыми обязательствами, указанными в соглашении.
Семь объектов, включенных в сделку, расположены в Неваде, включая отель, казино и башню STRAT на Северной Лас-Вегас Стрип. STRAT является частью портфеля Golden Entertainment с 2017 года и прошел капитальный ремонт на сумму 140 миллионов долларов после его приобретения. VICI уже владеет несколькими крупными казино на Лас-Вегас Стрип, включая Caesars Palace, The Venetian & Palazzo и MGM Grand.
После завершения сделки Golden Entertainment сохранит право собственности на меньшую часть своего портфеля недвижимости, включая Gold Town Casino в Пахрамп и сеть из 72 игровых таверн по всему Неваде. Эта сделка является частью более широких усилий по реорганизации, при этом Сартни также стремится провести отдельный процесс, чтобы сделать компанию частной по цене 30 долларов за акцию.
Комментируя сделку, Сартни заявил: “Я считаю, что эта сделка максимизирует ценность для наших акционеров, предоставляя значительную премию к нашей текущей цене акций. Мы рады объединить нашу высококачественную недвижимость казино в Неваде с одной из самых привлекательных платформ опытной недвижимости в стране и сотрудничать, чтобы раскрыть ценность нашей компании и исследовать будущие возможности.”
Он добавил, что с момента основания компании в 2001 году его приоритетом было предоставление высококачественного обслуживания клиентам на Лас-Вегас Стрип, в региональных курортах Невады, местных казино и сети таверн, добавив, что этот фокус продолжится, когда он приведет 5,000 сотрудников компании в следующую фазу как частного бизнеса.