В значительном шаге в игровой индустрии компания Barry Diller People Incorporated представила предложение о выкупе MGM Resorts International. Это произошло вскоре после того, как Fertitta Entertainment согласовала сделку по приобретению Caesars Entertainment, что подчеркивает волну крупных сделок среди ведущих операторов казино в США.
Предложенный выкуп оценивается примерно в 18 миллиардов долларов, предлагая 48,30 долларов за акцию MGM, которую People Incorporated еще не приобрела. Это предложение представляет собой премию в 10,6% к последней цене закрытия акций MGM и 24,1% к 30-дневной средневзвешенной цене акций.
People Incorporated, ранее известная как IAC, в настоящее время владеет 66,8 миллиона акций MGM, что составляет 26,1% акций компании, что делает ее крупнейшим акционером.
В письме к совету директоров MGM Диллер выразил обеспокоенность тем, что активы и потенциал компании не полностью реализуются на публичных рынках. Он считает, что текущая структура публичной компании затрудняет исправление этой ситуации.
Предложение указывает на то, что People Incorporated планирует приобрести более 50,1% акций MGM после закрытия сделки, получив тем самым контроль над компанией. Другие инвесторы, включая существующих акционеров MGM, будут владеть миноритарными долями.
Диллер, который также является членом совета директоров MGM, заявил, что он воздержится от обсуждений совета по этому предложению. Если сделка будет завершена, ожидается, что генеральный директор MGM Билл Хорнбакл и текущая команда управления останутся на своих местах.
People Incorporated планирует финансировать приобретение за счет комбинации наличных средств, долгового финансирования и обязательств по капиталу, хотя предложение остается необязательным и требует дальнейших переговоров и одобрения регулирующих органов.
MGM подтвердила получение предложения, заявив, что тщательно рассмотрит его, чтобы определить наилучший путь действий для компании и ее акционеров.
Кроме того, предложение включает долю MGM в BetMGM, совместном предприятии компании с Entain, занимающемся онлайн-ставками на спорт и iGaming.
Алан Фельдман, бывший исполнительный директор MGM и текущий директор стратегических инициатив в Международном игровом институте, отметил, что акции MGM долгое время были недооценены. Он подчеркнул, что компания постоянно улучшала свою финансовую устойчивость и операционную эффективность. Фельдман выразил удивление тем, что предложение появилось только сейчас.
Он также отметил, что хотя Уолл-стрит часто воспринимает акции игорных компаний как волатильные, отрасль демонстрирует значительный рост на протяжении десятилетий.