После месяцев спекуляций Fertitta Entertainment заключила окончательное соглашение о покупке Caesars Entertainment за сумму около 17.6 миллиардов долларов.
Эта сделка включает в себя полную оплату наличными в размере примерно 5.7 миллиардов долларов и принятие на себя около 11.9 миллиардов долларов существующего долга, что делает общую стоимость сделки примерно 17.6 миллиардов долларов.
Fertitta Entertainment выплатит акционерам Caesars 31.00 долларов за акцию, что представляет собой 49%-ную премию к цене акций Caesars на 25 февраля 2026 года, последнем торговом дне перед появлением новостей о потенциальной сделке.
Сделка приведет к тому, что Caesars станет частной компанией, объединив ее портфель казино с разнообразными активами Fertitta Entertainment, включая рестораны, гостиницы и развлекательные заведения, такие как Landry’s, Rainforest Café, Bubba Gump Shrimp и Golden Nugget.
Fertitta Entertainment принадлежит миллиардеру Тилману Ферритте, который также владеет командой Houston Rockets в НБА. В настоящее время он исполняет обязанности посла США в Италии.
После завершения сделки руководство Caesars останется без изменений. Ожидается, что Том Риг останется генеральным директором Caesars Entertainment, а также финансовый директор Брет Юнкер, президент и операционный директор Энтони Карано и вся команда управления.
В пресс-релизе Caesars отметила, что объединение создаст «динамичный набор брендов в области игр, развлечений и ресторанов», связанных через экосистему лояльности Caesars Rewards.
Объединенная компания будет включать:
- 60 курортов и игровых заведений
- Цифровое подразделение Caesars, которое включает спортивные ставки, iCasino и покер
- Более 200 розничных точек спортивных ставок под брендом William Hill
- Более 600 ресторанов и развлекательных заведений Fertitta Entertainment
Месяцы спекуляций вокруг интереса Fertitta к Caesars завершились этим окончательным соглашением. Первоначальные новости в феврале указывали на то, что Caesars ищет покупателя, а в марте появились сообщения о том, что Fertitta сделал предложение примерно на 7 миллиардов долларов, превзойдя конкурирующее предложение Карла Икана.
Первоначально сумма предложения Fertitta оценивалась в 34 доллара за акцию, что превышало предложение Икана в 33 доллара. Позднейшие отчеты указывали, что предложение Fertitta было ближе к 32 долларам за акцию, что, хотя и ниже, чем у Икана, все же было предпочтительным для совета директоров Caesars.
Сделка также произошла после того, как Caesars сообщила о сильном цифровом росте в первом квартале 2026 года, несмотря на общую волатильность доходов. Caesars Digital ранее сообщила о рекордной скорректированной EBITDA в размере 48 миллионов долларов за первый квартал, что стало результатом роста в ее онлайн-казино и спортивных ставках.
Согласно заявлению о слиянии в SEC, сделка не зависит от условий финансирования. Fertitta Entertainment обеспечила обязательное долговое финансирование от консорциума из 10 банков и приняла на себя долг Caesars.
Caesars может искать конкурирующие предложения до 11 июля 2026 года, в течение которого она может запрашивать и обсуждать альтернативные предложения о приобретении. Если не появится более выгодное предложение, в соглашении содержится положение о запрете на поиск, которое ограничивает Caesars в запросах на дальнейшие предложения, за исключением обычных фидуциарных исключений. Сделка также подлежит одобрению акционеров, антимонопольному контролю в соответствии с Законом Харт-Скотта-Родино и множеству игровых регулирующих одобрений.
Заявление о слиянии, поданное в SEC, устанавливает первоначальную дату закрытия 27 мая 2027 года, с автоматическими продлениями до ноября 2027 года, если регуляторные одобрения остаются в ожидании. В заявлении также раскрыто:
- 200 миллионов долларов в качестве штрафа за расторжение в определенных сценариях конкурирующих предложений
- Сниженный штраф в 100 миллионов долларов для определенных более выгодных предложений, возникающих в процессе поиска
- 450 миллионов долларов в качестве штрафа за обратное расторжение, который должен быть уплачен Fertitta в определенных сценариях неудачи с регуляторами