Evoke сообщил о двух значительных неопределенностях, касающихся его будущего в процессе предполагаемого приобретения на сумму 243 миллиона фунтов стерлингов ($328.05 миллиона) компанией Bally’s Intralot.
Обе неопределенности связаны с процессом сделки. Если приобретение не состоится, Evoke заявил, что ему необходимо достичь «устойчивого и существенно улучшенного уровня прибыльности и генерации наличности», чтобы успешно рефинансировать свои долги, что компания охарактеризовала как «значительную задачу по выполнению».
В настоящее время у компании около 1.8 миллиарда фунтов стерлингов ($2.43 миллиарда) долгов, включая 769 миллионов фунтов стерлингов ($1.04 миллиарда), которые должны быть погашены в июле 2028 года, а также кредитную линию в 200 миллионов фунтов стерлингов ($270 миллионов), срок действия которой истекает в январе 2028 года. Руководство охарактеризовало существующий долг как «ключевое ограничение», если сделка не состоится.
Финансовый директор Шон Уилкинс подчеркнул, что финансовое положение было важным фактором, способствующим поддержке совета директоров сделки. «Рекомендуемое приобретение предоставляет более четкий путь к более устойчивой структуре капитала, что было важным фактором в единогласной рекомендации совета директоров», - сказал он.
Вторая неопределенность Evoke касается того, что произойдет после завершения сделки. Текущие директора заявили, что у них ограниченная видимость относительно «способностей и намерений Bally’s Intralot управлять группой под своим контролем».
Хотя Evoke признал, что эти проблемы «могут вызвать значительные сомнения» в его способности продолжать как действующее лицо, его директора уверены, что группа обладает «адекватными ресурсами» для продолжения операций до сентября 2027 года.
Bally’s Intralot объявила о приобретении Evoke в обмен на акции в июне, при этом Evoke заявила, что это объединение создаст «глобального чемпиона в области игр и лотерей».
Генеральный директор Bally’s Intralot Робесон Ривз исключил немедленное разделение Evoke, заявив, что сделка была осуществлена с учетом «всей группы». Сделка все еще подлежит одобрению регулирующими органами и акционерами, включая голосование акционеров Evoke, запланированное на 17 августа.
Генеральный директор Evoke Пер Уидерштром подтвердил, что процесс одобрения идет по графику: «Прогресс по соответствующим документам идет по плану, и мы все еще ожидаем завершения в четвертом квартале 2026 года или в первом квартале 2027 года».
Эти раскрытия совпали с результатами Evoke за шесть месяцев, завершившихся в июне, опубликованными 12 августа. Выручка составила 887.5 миллиона фунтов стерлингов ($1.20 миллиарда), что немного ниже, чем 887.8 миллиона фунтов стерлингов ($1.20 миллиарда) годом ранее. Учитывая закрытие 270 букмекерских контор William Hill, выручка группы увеличилась на 2%.
Скорректированный EBITDA снизился на 9.5% по сравнению с прошлым годом до 150.2 миллиона фунтов стерлингов ($202.77 миллиона), в то время как валовая прибыль уменьшилась на 6.8% до 552.4 миллиона фунтов стерлингов ($745.74 миллиона) из-за роста игровых налогов и затрат на продажи. Операционная прибыль упала на 70.1% до 11.7 миллиона фунтов стерлингов ($15.80 миллиона).
Онлайн-выручка в Великобритании и Ирландии достигла 348.1 миллиона фунтов стерлингов ($469.94 миллиона), увеличившись на 3.5%, благодаря росту игровых доходов на 6.7% и улучшению показателей William Hill. Выручка 888 снизилась, поскольку компания продолжила уделять внимание прибыльности и экономике клиентов.
Несмотря на повышенную налоговую нагрузку, скорректированный EBITDA от онлайн-бизнеса в Великобритании и Ирландии увеличился на 28%. Около 30 миллионов фунтов стерлингов ($40.50 миллионов) из увеличения игровых налогов на 46 миллионов фунтов стерлингов ($62.10 миллионов) пришло из операций в Великобритании.
Уилкинс отметил, что Evoke также сократила маркетинговые расходы, продолжая при этом развивать бизнес. «Наши маркетинговые расходы по сравнению с прошлым годом снизились, но мы все равно смогли добиться 4% роста», - заявил он. «Это не просто была акция по сокращению затрат».
Розничный бизнес принес 245.6 миллиона фунтов стерлингов ($331.56 миллиона) выручки, что на 2.6% меньше, в основном из-за закрытия магазинов. Исключая закрытые магазины, розничная выручка увеличилась на 4% на сопоставимой основе. Выручка от ставок снизилась на 3% после снижения ставок на 8%, в то время как выручка от игр упала на 2%.